Руководство КНР в условиях обострения экономического противостояния с США дало поручение руководству Народного банка КНР ускорить распродажу американских государственных облигаций во избежание риска заморозки долларовых активов со стороны минфина США.
До недавнего времени Китай являлся главным держателем американских долговых бумаг и крупнейшим кредитором США.
Пекин до 2020 года хранил в американских гособлигациях свыше 1,1 трлн долларов. Однако за последние 2 года вложения в долговые бумаги США со стороны Китая сократились более, чем на 20%.
При этом за последние полгода Китай распродал американские бумаги на сумму в 130 млрд долларов.
Гособлигации федерального казначейства США представляют собой долговые расписки, гарантируемые американским правительством. Внешние кредиторы, покупая американские гособлигации, в дальнейшем получают по ним доход в виде процентов. При этом США, посредством продажи облигаций, получают займ от кредиторов, который идет на оплату государственных расходов.
В настоящее время общий объем задолженности США перед кредиторами превышает 31 трлн долларов, из которых порядка 24% от всей задолженности приходится на казначейские облигации.
По официальным данным минфина США, китайские инвестиции в покупку американских гособлигаций на начало апреля снизились до 848 млрд долларов. Это минимальный уровень вложений в долговые бумаги США со стороны Китая за последние 12 лет.
Отмечу, что помимо политических рисков заморозки долларовых активов, желание китайских властей избавиться от долларов также обусловлено экономическими причинами.
Дело в том, что агрессивное поднятие процентной ставки со стороны ФРС заметно снизило прибыльность казначейских облигаций США. По доходности они стали проигрывать казначейским облигациям стран Европы и Японии ввиду того, что в этих странах процентная ставка ниже.
Китайские власти решили диверсифицировать финансовый портфель и приобрести бумаги других стран, а также увеличить в государственных резервах долю золота.
Эксперты опасаются, что вслед за действиями китайских властей по распродаже американских гособлигацией крупные китайские инвесторы начнут выводить свои капиталы с американского фондового рынка, устроив распродажу ценных бумаг американских компаний.
