Небывалые события происходят в эти дни в США и Европе. Американские и европейские рейтинговые агентства наперегонки друг с другом переписывают рейтинги американским и европейским банкам в сторону ухудшения.
В действительности эти рейтинговые агентства вынуждены констатировать очевидное – полный коллапс банковской системы США и ЕС.
Любопытно, что еще в начале марта рейтинговые агентства Moody’s и S&P оценивали состояние калифорнийского банка First Republic Bank (занимавшего на тот момент 14-е место по размеру активов в США) как финансово стабильное (А-). Лишь после того, как о проблемах этого банка стало известно всем людям, даже далеким от просмотра экономических новостей, рейтинг этого банка незначительно ухудшили до инвестиционного уровня (BB).
Оторванность рейтингов западных рейтинговых агентств от реальности доказывается тем простым фактом, что только за 2 дня новостей о финансовых затруднениях банках из него успели в спешке вывести до 40 млрд долларов.
Однако клиентам 3-х других американских банков, заявивших о банкротстве на прошлой неделе, повезло гораздо меньше. Они закрылись столь стремительно, что не дали возможности большинству клиентов вывести хотя бы часть средств, хранящихся на счетах.
Отмечу, что банковская система США и Европы начала трещать по швам из-за того, что монетарные власти для борьбы с инфляцией начали агрессивно поднимать процентную ставку.
После финансового кризиса 2008 года, американские и европейские банки во избежание повторения негативного сценария, связанного с обрушением цен на рынке недвижимости, влекущем снижение залоговой стоимости жилья, перенаправили большую часть средств на покупку ценных бумах.
В течение нескольких лет, пока монетарные власти США и Европы печатали ничем не обеспеченные деньги, это приносило прибыль. Свеженапечатанная наличность шла на фондовые рынки и привела в итоге существенному росту акций американских и европейских компаний.
Однако после того как монетарные власти решили приостановить работу печатного станка для сокращения ликвидности и снижения потребительского спроса, инвесторы стали распродавать ценные бумаги, что ускорило их обвал.
В результате рыночная стоимость активов банков, выраженных в ценных бумах, оказалась ниже средств, затраченных на их приобретение. Отток крупных клиентов из Азии и Ближнего Востока лишь усугубил положение дел в банковской отрасли стран Большой семерки.
